Akcie, niekedy tiež nazývané cenné papiere, sú jedným zo spôsobov, ako investovať svoje peniaze a zabezpečiť si tak zdroj pasívneho príjmu.
Laická verejnosť má pred investíciami do cenných papierov rešpekt, pretože im nerozumie a celý investičný proces vyzerá komplikovane. Ukážeme si, ako obchodovať s akciami krok za krokom.
Najskôr si musíme vysvetliť najdôležitejšie pojmy.
Čo sú to akcie a ako fungujú?
Akcie pre vás ako investora predstavujú vlastníctvo časti vybranej spoločnosti. Veľké spoločnosti a korporácie, ktoré sú obchodovateľné na burze (napríklad Google, Facebook, Apple) vydávajú svoje akcie najčastejšie v dvoch variantoch.
- Kmeňové akcie: Ide o podiel zo spoločnosti, čo znamená podiel investora na stratách alebo ziskoch ním vybranej spoločnosti. Vy ako držiteľ týchto akcií (akcionár) máte právo voliť predstavenstvo spoločnosti a spolu s ostatnými akcionármi rozhodovať o tom, či vami vybraná spoločnosť svoje zisky ponechá pre potrebu ďalších investícií, alebo ich rozdelí medzi akcionárov ako dividendy. Dividenda je šek, respektíve elektronický depozit zasielaný vlastníkovi akcií.
- Prioritné akcie: Predstavujú podiely na zisku vyplácané vo vopred stanovenej výške a čase. Sú vyplácané akcionárom prednostne, ešte pred vyplatením kmeňových akcií. Sú výhodné najmä vtedy, ak vami vybraná spoločnosť zbankrotuje. Vy ako držiteľ akcií máte prednostné právo navrátenia vami investovaných peňazí v konkurznom konaní.
Podobne ako pri nehnuteľnostiach alebo inom spôsobe investovania, aj hodnota akcií sa postupom času mení. V závislosti na ponuke, dopyte a hospodárskych výsledkoch spoločnosti ich cena klesá a rastie.
Ponuka v tomto prípade predstavuje počet investorov, ktorí sú ochotní svoje akcie v určitom momente predať. Dopyt naopak predstavuje počet investorov, ktorí chcú akcie kúpiť.
Platí jednoduché pravidlo. Pokiaľ je ponuka vyššia ako dopyt, cena akcií klesá. Ak je dopyt vyšší ako ponuka, cena akcií rastie.
Okrem tohto jednoduchého pravidla majú vplyv na hodnotu akcií aj tieto faktory:
-
Nový produkt/služba spoločnosti
-
Rastúce tržby a zisk spoločnosti
-
Rozširovanie výroby
-
Expandovanie na nové trhy
-
Negatívne kroky spoločnosti
-
Klesajúce tržby a zisk
Existuje takisto viacero dôvodov, prečo sa niektoré spoločnosti a celosvetové korporácie rozhodnú vstúpiť na burzu a prostredníctvom akcií obchodovať svoj majetok.
Na jednej strane akcie pomáhajú spoločnostiam zvyšovať ich kapitál, čo uľahčuje investície a expanziu na nové trhy. Na druhej strane je tento finančný inštrument pre investorov vhodným nástrojom na to, kam investovať peniaze a na zvýšenie ročných percentuálnych výnosov.
Zisk môžete zvyšovať z predpokladaného rastu ceny akcií alebo vyplácaných dividend
Ako funguje investovanie do akcií?
Akcie sa obchodujú na burze. Nájdete ich v rôznych štátoch sveta a pracujú nezávisle na sebe. Ak má spoločnosť, ktorej akcie chcete kúpiť, sídlo v USA, bude sa obchodovať na amerických burzách (napríklad NYSE, NASDAQ). Ak má spoločnosť sídlo v Nemecku, jej akcie budú obchodovateľné na nemeckej burze (Börse Frankfurt)
Vy môžete investovať do akcií spoločností na celom svete prostredníctvom online brokera aj z pohodlia domova s jedným investorským účtom, alebo zveríte svoje investície iným spoločnostiam, ktoré sa o ne budú starať za vás.
Online broker je platforma umožňujúca jednoducho a pohodlne investovať do akcií svetových spoločností, ako napríklad akcií spoločnosti Apple či Facebook.
Prostredníctvom tejto platformy viete obchodovať na online burze využitím vášho počítača, alebo smartfónu. Medzi najznámejších online brokerov patrí napríklad eToro, XTB, Lynx alebo Freedom24.
Investovanie do akcií s eToro
Ako začať investovať do akcií?
Ak plánujete začať s investovaním do akcií, je potrebné urobiť niekoľko krokov:
-
Založenie investorského účtu
-
Výber vhodných akcií
-
Vklad finančných prostriedkov
-
Obchodovanie
Samozrejme, toto je zjednodušená predstava investovania.
Ak ste začiatočník, odporúčame využiť investičnú platformu eToro. Založenie účtu je zadarmo a vy môžete na neobmedzene dlhú dobu vyskúšať investorský demo účet bez rizika straty vlastných finančných prostriedkov.
Neskôr, keď sa bližšie zoznámite s obchodovaním cenných papierov na burze, odporúčame vyskúšať kopírovanie úspešných obchodníkov, takzvaný social trading. Pozrite si krátke video o tom, ako kopírovanie úspešných funguje na platforme eToro.
Alebo si prečítajte našu kompletnú recenziu tejto platformy.
Porovnanie brokerov
V súčasnosti sa na trhu nachádza niekoľko kvalitných online brokerov, ktorí sprístupňujú investovanie širokej verejnosti. V ich portfóliu nájdete okrem akcií aj iné finančné nástroje, napríklad ETF fondy, kryptomeny, menové páry alebo nerastné suroviny.
Pozrite si porovnanie troch nami vybraných brokerov:
| Broker | eToro | Lynx | XTB |
|---|---|---|---|
| Ponuka akcií | USA, Európa, Ázia | USA, Kanada, Európa, Ázia, Austrália | USA, Európa |
| Minimálny vklad | 100 $ | 4 000 € | 0 € (odporúčaný 400 €) |
| Dostupnosť v českom jazyku | áno | áno | áno |
| Demo účet | áno, neobmedzene s kapitálom 100 000 $ | áno | áno, na 30 dní s kapitálom 10 000 € |
| Recenzia | Prečítajte si eToro recenzie | Prečítajte si Lynx recenzie | Prečítajte si XTB recenzie |
Ako kúpiť a predať akcie?
Nakupovanie akcií, ich predaj a obchodovanie na burze prebieha zvyčajne prostredníctvom obchodnej platformy konkrétneho brokera.
Ako sme spomínali, väčšinou majú brokeri k dispozícii vlastnú platformu alebo mobilnú aplikáciu pre iOS a Android, ktorú si môžete nainštalovať do svojho mobilného telefónu a mať tak dianie na trhu vždy k dispozícii.
Akcie na platforme nakupujte a predávate cez takzvané obchodné príkazy. Poznáme dva základné druhy:
Market objednávka
Prvou je klasická market objednávka, pri ktorej nakupujte akcie za aktuálnu trhovú cenu, ktorú vám zobrazuje platforma. Pre lepšiu ilustráciu si predstavte jednoduchý príklad.Ak chcete kúpiť akcie spoločnosti Apple a momentálna trhová cena je 1000 dolárov za akciu, vy zadáte v danom momente objednávku a systém spracuje nákup akcie.
Limitná objednávka
Druhou možnosťou je takzvaná limitná objednávka. Pomocou nej môžete nakupovať akcie za vami vopred stanovenú cenu. Opäť si predstavte príklad z praxe. Akcie spoločnosti Facebook momentálne stoja 350 dolárov. Vy ich chcete nakúpiť za 340 dolárov.Preto si nastavíte limitnú objednávku a akonáhle cena akcií klesne na vami požadovanú hodnotu, objednávka akcií sa spustí automaticky. Týmto spôsobom nákupu akcií budete mať odkupnú cenu garantovanú.
Pokročilé spôsoby obchodovania
Či sa rozhodnete obchodovať na burze s akciami, alebo budete vyhľadávať iné investičné nástroje, stretnete sa s pokročilejšími spôsobmi investovania. Medzi najvyužívanejšie z nich patria príkazy Stop Loss a Trailing Stop.
-
Stop Loss: Predstavte si, že kúpite akcie spoločnosti Google v celkovej hodnote 50 dolárov. Obávate sa väčšieho poklesu a preto si pomocou príkazu Stop Loss nastavíte, v akej hodnote sa majú vaše akcie automaticky odpredať. Povedzme, že nechcete stratiť viac ako 10 dolárov za akciu, preto si nastavíte príkaz Stop Loss na 40 dolárov. Tým predítete vyššej strate.
-
Trailing Loss: Teraz si predstavte, že kúpite akcie spoločnosti Tesla za 200 dolárov. Po pár dňoch narastú na 220 dolárov a vy si v ten moment nastavíte príkaz Trailing Loss na 5 bodov pod aktuálnu cenu akcie. To znamená, že pokiaľ hodnota klesne pod 215 dolárov, aktivuje sa príkaz a vy vykážete zisk 15 dolárov za akciu. Ak cena akcie neklesne, ale bude ďalej stúpať, váš príkaz Trailing Loss sa bude posúvať spolu s ňou, vždy o 5 bodov pod aktuálnu cenu.
Poplatky
Založenie investorského účtu je u väčšiny online brokerov zadarmo. Pri obchodovaní s akciami ale musíte očakávať poplatky. Toto sú najčastejšie poplatky účtované online brokermi, aj keď ich výška sa môže meniť v závislosti od poskytovateľa.
Poplatok za nákup / predaj akcií
Ako už názov hovorí, tento poplatok zaplatíte pri každom nákupe alebo predaji vašich akcií. Jeho výška sa v závislosti na brokerovi môže líšiť, no najčastejšie ide o 0,10 až 0,20 % z každej vami vykonanej transakcie.
Poplatok za zmenu meny
Uhrádza sa predovšetkým vtedy, ak máte investorský účet vedený v eurách a nakúpite na amerických burzách akcie amerických spoločností v dolároch. Broker si bude účtovať konverzný poplatok. Existujú spôsoby, ako si na svoj investorský účet previesť finančné prostriedky v takej mene, akú potrebujete pre nákup akcií.
Môžete využiť službu Wise.
Poplatok za nečinnosť
Väčšina brokerov si ho strháva v prípadoch, že vykazujete dlhodobú nečinnosť a na vašom investorskom účte je kladný zostatok. Niekedy sa tiež nazýva aj poplatok za správu účtu. Týmto spôsobom nabádza broker investorov k obchodnej aktivite na plaforme. eToro strháva 10 dolárov, ak ste nečinní viac ako 1 rok.
Ako zdaniť výnosy z akcií?
Výnosy z akcií, podobne ako iné formy investícií, podliehajú podľa zákona SR zdaneniu. Ako sme si povedali na úvod, rozlišujeme dva druhy príjmov, a to kapitálové výnosy a vyplatený podiel na zisku spoločnosti vo forme dividendy
Z hľadiska daní sú investície do akcií najpriaznivejším finančným inštrumentom. Pri príjmoch z prevodu cenných papierov, kam môžeme zaradiť predaj akéhokoľvek cenného papiera vrátane dlhopisu, podielového listu alebo zmenky pri splnení podmienok, poskytuje Zákon o dani z príjmov najväčšiu flexibilitu.
Pri investovaní do akcií je výhodou, že na nich môžete uplatniť takzvaný časový test. Ak ste ich obchodovali na burze a držali viac ako rok, môžu byť oslobodené od dane. Ak sú oslobodené od dane, nepodliehajú ani zdravotným odvodom.
Okrem toho, pre akcie spolu s ETF fondami platí, že pre príjmy z týchto investícií je možné si podľa zákona uplatniť daňovú úľavu 500 €.
Ak pre vás neplatia vyššie uvedené skutočnosti, toto je prehľad odvodov a daní:
| Položka | |
|---|---|
| Spôsob zdanenia príjmu: | daňovník |
| Daňová sadzba | 19/25 % |
| Zdravotné odvody | 14 % |
| Uznateľné výdavky | odvody, obstarávacia cena, poplatky |
| Druh príjmu podľa zákona | § 8 ods. 1, písmeno e) |
| Riadok v daňovom priznaní B | VIII. oddiel, tab. 3, riadok 5 |
Prečo investovať do akcií?
Ak rozmýšľate nad tým, do čoho sa oplatí investovať, akcie sú vhodnou voľbou ako vhodne diverzifikovať svoje investičné portfólio a zabezpečiť si trvalé výnosy, respektíve pasívny príjem. Ukážeme si niekoľko hlavných dôvodov:
Rast ceny akcií
Akcie v porovnaní s ostatnými investičnými nástrojmi dosahujú dlhodobo najvyšší nárast. Podľa dostupných zdrojov zarobili akcie amerických spoločností v priemere 10 %, kým štátne dlhopisy USA len približne 5,5 %.
V horizonte 20 rokov by dlhopisová investícia vyniesla skoro 30 000 €, zatiaľ čo investícia do akcií v rovnakej výške by znamenala výnos takmer 70 000 €. Pozrite sa na prehľadný graf.
Diverzifikácia portfólia
Základnou úlohou investora je vedieť vhodne diverzikovať svoje investičné portfólio. Nevypláca sa mať všetky peniaze uložené v jednom type investícií, ale rozmiestniť ich medzi viacero zdrojov. Vhodnou diverzifikáciou a rozložením peňazí dosiahnete zníženie rizika z prípadnej straty finančných prostriedkov.
Väčší podiel akcií v rámci vášho portfólia síce znamená vyšší výnos, ale takisto aj vyššiu volatilitu. No rozumne zvolený podiel akcií vo vašich investíciách je vítaným krokom.
Ochrana pred infláciou
Dlhodobé porovnanie výnosov peňazí Slovákov uložených v bankých ukázalo, že priemerne stratia peniaze približne 2 % svojej hodnoty. Ukladaním peňazí do banky ešte nikto nezbohatol.
Uloženie vašich finančných prostriedkov do akcií vám vďaka svojej ziskovosti a dlhodobým výnosom zabezpečí ochranu pred infláciou lepšie, než uloženie na bankových sporiacich účtoch.
