Investovanie do fondov 2026 - Správodca a porovnanie

Investovanie do fondov je jednou z najefektívnejších ciest k budovaniu bohatstva a finančnej nezávislosti bez veľkej námahy či rizika. Pre slovenských investorov predstavuje táto forma investovania príležitosť diverzifikovať svoje portfólio a profitovať z odborných znalostí profesionálnych správcov fondov.

V tomto článku si rozoberieme čo sú to investičné fondy, rozdiely medzi podielovými a indexovými fondami, najlepšie platformy pre investovanie do fondov, ale aj výhody a nevýhody oproti iným druhom investícií.

Investičné fondy sú finančné nástroje, ktoré združujú kapitál od viacerých investorov na nákup diverzifikovaného portfólia akcií, dlhopisov alebo iných aktív. Fungujú na princípe kolektívneho investovania, čo umožňuje aj menším investorom získať prístup k profesionálne spravovanému portfóliu.

Investičný fond je obľúbený nástroj kolektívneho investovania. Je vyhľadávaný predovšetkým fyzickými osobami a spoločnosťami, ktorí hľadajú vhodný spôsob zhodnocovania svojich úspor.

Aj malé vklady viacerých investorov tak môžu zabezpečiť kapitál umožňujúci výhodnejšie investície a tým pádom aj výnosy, než aké by investori dosiahli pri tradičných bankových vkladoch a sporiacich účtoch.

Podľa Slovenskej asociácie správcovských spoločností majú Slováci vo fondoch investovaných viac ako 17 miliárd eur. Môžete sa k nim pridať aj vy napríklad cez tieto investičné platformy, ktoré hlbšie rozoberieme neskôr v článku:

Fondy sú spravované správcovskými spoločnosťami, (tzv. asset management). Sú zložené z tímu skúsených investičných manažérov. Ich úlohou je starať sa o finančné prostriedky investorov s cieľom vytvoriť efektívny spôsob zhodnocovania kapitálu s dostatočnou diverzifikáciou.

Na kroky správcovských spoločností dohliada depozitár, čo je zvyčajne banka. Tá vedie účty pre jednotlivé fondy a takisto aj správcovskú spoločnosť.

Investori získavajú nákupom podielových fondov balík pokojne až stoviek rôznych firiem. Obsah tohto balíčka je v úplnej réžii finančnej inštitúcie, teda obyčajne banky. Práve vďaka diverzifikácií prostriedkov sú podielové fondy tak výnosné.

Investovanie do podielových fondov funguje na princípe popísanom vyššie. Menší investori akumulujú svoje finančné prostriedky cez správcovskú spoločnosť na globálnom finančnom trhu s cieľom výnosu.

Ich prostriedky sú diverzifikované medzi veľké množstvo akcií a iných investičných príležitostí. Takýmto rozdeleniam investícií podlieha dôkladná analýza výnosnosti a budúceho správania sa. Zistite o podielových fondoch ešte viac.

Aké typy podielových fondov poznáme?

Podielové fondy sa v zásade líšia mierou rizika, ktoré sú ochotní investori akceptovať. Poznáme niekoľko typov, ktoré si bližšie rozoberieme v tejto časti.

Fondy peňažného trhu

Investovanie do fondov peňažného trhu je vyhľadávané konzervatívnymi investormi s cieľom investovania peňazí na krátky čas. Tieto fondy pozostávajú najmä z cenných papierov ako štátne pokladničné poukážky a časť prostriedkov je ponechávaná aj na termínovaných účtoch.

V skratke

Dlhopisové fondy

Pozostávajú predovšetkým z dlhopisov vydaných štátom a súkromnými spoločnosťami. Sú vhodné pre investorov so strednodobým horizontom na obdobie aspoň 2 až 3 rokov.

V skratke

Akciové fondy

Vyznačujú sa vysokou volatilitou, to znamená, že ich hodnota najviac kolíše, no na druhej strane sú najvýnosnejšie a vhodné pre investorov ochotných znášať výkyvy trhu s investičným horizontom najmenej 5 rokov.

V skratke

Zmiešané fondy

Sú zložené z viacerých druhov investičných nástrojov. Najčastejšie sú to akcie a dlhopisy, pričom platí, že ich pomer je v každom fonde percentuálne zastúpený iným pomerom. Zvyknú sa označovať ako zlatá stredná cesta.

V skratke

Špeciálne fondy

Sú to fondy špecializujúce sa výhradne na investovanie do fondov v špecifickej oblasti. Na Slovensku je obľúbené investovanie do realitнých fondov. Ich objem financií je investovaný do realitných a developerských projektov alebo do nákupu akcií realitných a stavebných spoločností.

V skratke

Indexové alebo ETF fondy fungujú na odlišnom princípe a aj kvôli svojej popularite si zaslúžia väčší priestor. ETF (z anglického Exchange Traded Funds), je fond obchodovateľný na burze. Vyznačuje sa vysokou likviditou, nízkymi poplatkami a vysokou mierou diverzifikácie.

Jeho výhoda spočíva v tom, že je pasívne riadený a sleduje investičnú komoditu, index alebo skupinu menových indexov bez doby exspirácie. To umožňuje vám ako investorovi dlhodobú a bezproblémovú investíciu do komodít.

Môže sa obchodovať cez CFD kontrakty, alebo cez fyzické akcie na burze.

Prečo sú ETF fondy obľúbené?

Prieskum SPIVA Europe ukázal, že za posledných 10 rokov nedokázalo trhový index prekonať až 98 % európskych fondov zameraných na svetové akcie. Hlavným dôvodom presunu prostriedkov z aktívne spravovaných podielových fondov do ETF sú nižšie poplatky a zaujímavejšie výnosy.

Na našej stránke sa môžete dozvedieť viac aj o ETF fondoch.

Najpopulárnejšie ETF fondy

Najpopulárnejšími druhmi ETF fondov sú bezpochyby tie sledujúce košík akcií S&P 500. Tam vieme na popredných priečkach nájsť ETF fondy prevádzkované firmou Vanguard alebo iShares od spoločnosti BlackRock.

Tieto fondy sledujú 500 najväčších spoločností v USA. Investovanie do ETF fondu S&P 500 zadováži investorom menšie časti akcií každej z týchto firiem. Takéto fondy fungujú ako dobrý ukazovateľ toho, či sa odvetviu, komodite alebo krajine aktuálne dobre darí.

V skratke

Investovanie do akéhokoľvek typu fondov je v dnešnej dobe čoraz jednoduchšie aj pre malého slovenského investora. Pripravili sme pre vás jednoduchý návod, ako postupovať pri investovaní do tohto typu aktíva.

Klasické podielové fondy sú dostupné investorom cez správcovské spoločnosti a banky. ETF fondy sú dostupnejšie a to najmä vďaka tomu, že sú verejne obchodovateľné na burze.

V súčasnosti si môžete vyskúšať investovanie do ETF fondov prostredníctvom napríklad týchto platforiem:

eToro

eToro je jedná z najväčších investičných platforiem na svete, prostredníctvom ktorej môžete investovať aj do ETF fondov, už od 100 amerických dolárov.

Ponúka bezplatné založenie a vedenie investorského účtu. Okrem ETF fondov môžete investovať aj s inými nástrojmi ako akcie, nerastné suroviny alebo kryptomenové CFD.

Medzi najväčšie výhody obchodovania na eToro patrí bezpečnosť vašich investovaných prostriedkov, možnosť vyskúšať si DEMO investorský účet s virtuálnymi prostriedkami bez rizika straty a takisto kopírovanie najúspešnejších obchodníkov na platforme.

Prečítajte si viac o investovaní na eToro

XTB

XTB ponúka jednoduchú možnosť investície do ETF fondov, akcií aj Forex. Výhodou tejto platformy je absencia poplatkov za nákup a predaj akcií a ETF pri mesačnom obrate do 100 000 eur. Vedenie účtu je bezplatné a nie je požadovaný žiadny minimálny vklad.

XTB tiež ponúka investičné plány bez správcovského poplatku, čo je významná výhoda oproti spoločnostiam ako Finax či Portu, ktoré si účtujú okolo 1 až 1,2 % ročne. V ponuke nájdete Akadémiu XTB pre začínajúcich investorov aj DEMO verziu.

LYNX

Inou možnosťou je holandská investičná platforma LYNX. Podobne ako eToro, aj ona ponúka svojim investorom možnosť investícií do ETF fondov. V porovnaní s eToro je však pre LYNX potrebný oveľa vyšší minimálny vklad.

LYNX má takisto DEMO účet. Vo všeobecnosti však platformu neodporúčame pre neskúsených a začínajúcich investorov. Jednak preto, že na vstup do tejto platformy je potrebný vyšší minimálny vklad, čím sa zvyšuje riziko straty väčšej časti vašich finančných prostriedkov.

Finax a Portu

Ak hľadáte automatizovaného správcu fondov, Finax a Portu sú slovenským investorom dobre známe možnosti. Obe platformy investujú vaše peniaze do ETF fondov na základe vášho rizikového profilu. Správcovský poplatok sa pohybuje okolo 1 až 1,2 % ročne z hodnoty portfólia. Výhodou je plne automatizované investovanie bez potreby vlastného rozhodovania.

Výhody investícií do fondov

Nevýhody investícií do fondov

Poplatky sú jedným z najdôležitejších faktorov, ktoré ovplyvňujú konečný výnos vašej investície. Aj malý rozdiel v poplatkoch sa pri dlhodobom investovaní prejaví na tisíckach eur.

Pri podielových fondoch sa stretávate s vstupným poplatkom (0 až 5 %), správcovským poplatkom (1,5 až 2,5 % ročne) a prípadne výstupným poplatkom. ETF fondy majú výrazne nižšie správcovské poplatky (0,1 až 0,5 % ročne) a vstupný poplatok neúčtujú.

Ak investujete cez investičnú platformu ako XTB, nákup a predaj ETF fondov je bez poplatkov pri mesačnom obrate do 100 000 eur. Automatizovaní správcovia ako Finax alebo Portu si účtujú správcovský poplatok okolo 1 až 1,2 % ročne, čo je stále menej než väčšina bankových podielových fondov.

V posledných rokoch vidíme postupné zvidateľňovanie sa ETF fondov a s tým súvisiací presun finančných prostriedkov z klasických podielových fondov práve do indexových fondov.

Dôvody týchto presunov sú nižšie poplatky a percentuálne vyššie výnosy. Správcovské poplatky pri ETF fondoch sa pohybujú okolo 0,1 až 0,5 % ročne, zatiaľ čo podielové fondy si účtujú zvyčajne 1,5 až 2,5 % ročne.

Pre vás ako slovenského investora zároveň platí, že pokiaľ držíte UCITS ETF fondy obchodované na regulovanej burze dlhšie ako 1 rok, výnos z predaja je oslobodený od dane aj zdravotných odvodov. Pri podielových fondoch sa výnosy zdaňujú zrážkovou daňou 19 % bez ohľadu na dobu držby.

Pozor však treba dávať na to, že daňové oslobodenie sa vzťahuje len na európske UCITS ETF (obchodované napríklad na Xetra či Euronext). Americké ETF z búrz NYSE či NASDAQ tieto podmienky zvyčajne nespĺňajú.