Dodržiavame Podielové fondy sú obľúbený nástroj kolektívneho investovania, vyhľadávaný fyzickými osobami aj spoločnosťami. Ich podstata spočíva v tom, že viacero investorov vloží peniaze do spoločného fondu, ktorý ich následne investuje do akcií, dlhopisov, ETF fondov a ďalších aktív.
Na Slovensku patria podielové fondy medzi najrozšírenejšie formy investovania. Ponúkajú ich takmer všetky banky a správcovské spoločnosti.
Podielový fond je spoločný majetok viacerých investorov, ktorý spravuje správcovská spoločnosť. Vy ako investor si kúpite podielové listy a tým získate podiel na celom portfóliu fondu.
Správcovia fondu rozhodujú o tom, do akých aktív sa peniaze investujú. Keď fond dosiahne zisk, rozdelí ho medzi investorov podľa veľkosti ich podielu. Na činnosť správcov dohliada depozitár, zvyčajne banka, ktorá vedie účty fondu.
V praxi to znamená, že aj s malým vkladom (napríklad od 20 € mesačne) môžete investovať do desiatok až stoviek rôznych firiem. Takúto diverzifikáciu by ste pri samostatnom nákupe akcií dosiahli len s podstatne vyšším kapitálom.
Existuje niekoľko druhov podielových fondov. Princíp fungovania je rovnaký, líšia sa podľa toho, do akých aktív investujú a aké riziko nesú.
Fondy peňažného trhu - Najkonzervatívnejšie fondy zložené zo štátnych pokladničných poukážok a termínovaných vkladov. Vhodné na krátku dobu (do 1 roka). Správcovský poplatok zvyčajne do 0,15 % ročne.
Dlhopisové fondy - Skladajú sa z dlhopisov vydaných štátom a súkromnými spoločnosťami. Vhodné pre investorov so strednodobým horizontom 2 až 3 roky. Sú bezpečnejšie ako akciové fondy, no s nižším potenciálnym výnosom.
Akciové fondy - Najvolatilnejšie, ale dlhodobo najvýnosnejšie fondy. Hodnota môže značne kolísať, investičný horizont by mal byť minimálne 5 rokov. Správcovské poplatky sa pohybujú na úrovni 1,5 až 2 % ročne.
Zmiešané fondy - Kombinácia akcií a dlhopisov v rôznych pomeroch. Označujú sa ako zlatá stredná cesta, vhodné pre investorov s horizontom 3 a viac rokov.
Fondy fondov - Investujú do podielových listov iných fondov. Ich výhoda je, že aj s menšou investíciou sa dostanete do fondov, ktoré by inak vyžadovali vyšší vstupný vklad.
Špeciálne fondy - Zameriavajú sa na špecifickú oblasť, napríklad realitné fondy investujúce do developerských projektov alebo akcií stavebných spoločností.
Táto rozmanitosť umožňuje investorom vybrať si fondy, ktoré najlepšie zodpovedajú ich cieľom, tolerancii rizika a časovému horizontu. Pri výbere je dôležité zvážiť nielen zameranie fondu, ale aj jeho nákladovosť a historickú výkonnosť.
Investovanie do podielových fondov je na Slovensku dostupné prakticky každému. Začať môžete už od 20 € mesačne pri pravidelnom investovaní, prípadne jednorazovým vkladom, ktorý sa líši podľa správcovskej spoločnosti.
Určite si investičné ciele
Rozhodnite sa, či chcete investovať krátkodobo (do 3 rokov), strednodobo (3 až 5 rokov) alebo dlhodobo (5 a viac rokov). Stanovte si aj toleranciu rizika, teda koľko ste ochotní zniesť prípadnú stratu.
Vyberte si typ fondu
Konzervatívni investori si zvolia dlhopisové alebo peňažné fondy. Kto chce vyšší výnos a znesie kolísanie, môže skúsiť akciové alebo zmiešané fondy.
Porovnajte poplatky a výkonnosť
Pred kúpou si urobte porovnanie podielových fondov. Zamerajte sa na vstupné poplatky, správcovské poplatky (TER) a historickú výkonnosť. Nižšie poplatky zvyšujú váš čistý výnos.
Založte si investičný účet
Na Slovensku ponúkajú podielové fondy takmer všetky banky: Tatra banka, ČSOB, VÚB, Slovenská sporiteľňa, 365.bank alebo Raiffeisen. Alternatívou sú online investičné platformy.
Kúpte podielové listy
Po zriadení účtu si môžete kúpiť podielové listy jednorazovo alebo nastaviť pravidelné mesačné investovanie.
Sledujte výkonnosť
Pravidelne kontrolujte, ako sa vašej investícii darí. Prispôsobujte zloženie portfólia podľa vašich cieľov a situácie na trhu.
Pri investovaní do fondov sa nevyhnete poplatkom. Ich výška závisí od správcovskej spoločnosti aj typu fondu.
Vstupný poplatok - Jednorazový poplatok za nákup podielových listov. Pohybuje sa zvyčajne od 0 do 3 % z investovanej sumy.
Správcovský poplatok - Ročná odmena správcovi fondu. Pri konzervatívnych fondoch okolo 0,15 %, pri akciových fondoch 1,5 až 2 % ročne.
TER (Total Expense Ratio) - Celkové ročné náklady fondu vrátane všetkých poplatkov. Toto číslo najlepšie ukazuje skutočné náklady na fond.
Výstupný poplatok - Niektoré spoločnosti si účtujú poplatok za vybratie investície, no väčšina fondov na Slovensku ho neúčtuje.
Obchodujte akcie, ETF a ďalšie inštrumenty s nízkymi poplatkami. Získajte prístup k profesionálnym analytickým nástrojom a aktuálnym dátam.
Porovnať brokerovVýnosy z podielových fondov podliehajú na Slovensku zrážkovej dani 19 %, ktorú automaticky odvádza správcovská spoločnosť. Daní sa len zisk (rozdiel medzi nákupnou a predajnou cenou podielových listov), nie celá investícia.
Dôležité je vedieť, že na rozdiel od ETF fondov obchodovaných na regulovanej burze, výnosy z klasických podielových fondov nie sú oslobodené od dane ani po roku držby. ETF fondy typu UCITS, ktoré sú obchodované na regulovanej burze, sú po 1 roku držby oslobodené od dane aj zdravotných odvodov.
Toto je jeden z dôvodov, prečo čoraz viac slovenských investorov zvažuje ETF fondy ako alternatívu k tradičným podielovým fondom.
Podielové fondy prinášajú investorom viacero benefitov, no majú aj svoje obmedzenia. Pred rozhodnutím investovať je dôležité zvážiť obe strany.
Diverzifikácia portfólia aj s malým vkladom
Profesionálna správa skúsenými odborníkmi
Dostupnosť pre začiatočníkov aj skúsených investorov
Možnosť pravidelného investovania od 20 € mesačne
Regulácia a dohľad NBS (Národná banka Slovenska)
Jednoduchý nákup cez banku alebo online platformu
Vyššie poplatky v porovnaní s ETF fondmi (1,5 až 2,5 % vs 0,1 až 0,5 %)
Výnosy sa zdaňujú 19 % zrážkovou daňou bez ohľadu na dobu držby
Žiadna garancia výnosu, riziko straty investície
Obmedzená kontrola investora nad zložením portfólia
Čo sú podielové fondy?
Podielové fondy sú nástroje kolektívneho investovania, v ktorých správcovská spoločnosť zhromažďuje peniaze od viacerých investorov a investuje ich do rôznych aktív (akcií, dlhopisov, nehnuteľností). Investor získava podiel na celkovom portfóliu fondu.
Koľko peňazí potrebujem na investovanie do podielových fondov?Na Slovensku môžete začať investovať do podielových fondov už od 20 € mesačne pri pravidelnom investovaní. Pri jednorazovej investícii sa minimálny vklad líši podľa správcovskej spoločnosti.
Ako sa zdaňujú výnosy z podielových fondov?Výnosy z podielových fondov podliehajú na Slovensku zrážkovej dani 19 %, ktorú automaticky odvádza správcovská spoločnosť. Daní sa len zisk, nie celá investícia. Na rozdiel od ETF fondov obchodovaných na burze, pri podielových fondoch nie je možné oslobodenie od dane po roku držby.
Aký je rozdiel medzi podielovými fondmi a ETF fondmi?Podielové fondy sú aktívne spravované odborníkmi a oceňované raz denne. ETF fondy sú pasívne spravované, obchodované na burze priebežne a majú výrazne nižšie poplatky (0,1 až 0,5 % vs 1,5 až 2,5 % ročne). ETF fondy majú aj daňovú výhodu, lebo po roku držby sú oslobodené od dane.
Kde kúpiť podielové fondy na Slovensku?Podielové fondy na Slovensku ponúkajú takmer všetky banky, napríklad Tatra banka, VÚB, ČSOB, Slovenská sporiteľňa, 365.bank alebo Raiffeisen. Kúpiť si ich môžete priamo na pobočke alebo cez internetbanking. Alternatívou sú aj online investičné platformy.
Máte otázku k tejto téme? Opýtajte sa komunity.
Buďte prvý, kto položí otázku k tejto téme.
Porovnať akciových brokerov
6 možností
Preverení, regulovaní makléri
