Estateguru recenzie a skúsenosti 2026

Recenzia Estateguru

Estateguru je estónska P2P investičná platforma založená v roku 2014, ktorá umožňuje podielovo investovať do nehnuteľností už od 50 EUR. Platforma spája investorov s žiadateľmi o úvery zabezpečené hypotékou v 5 európskych krajinách.

Dôležité informácie

Vy ako podielový investor sa spoločne s ostatnými investormi z iných štátov podieľate na financovaní vybranej nehnuteľnosti, ktorá je zabezpečená hypotékou.

V tejto recenzii sa pozrieme na spôsob, akým platforma funguje, aké sú jej najväčšie výhody a nevýhody, a najmä na aktuálnu situáciu týkajúcu sa defaultov a vymáhania pohľadávok.

Estateguru recenzie od investorov sú v posledných rokoch prevazne negatívne, čo súvisí s vysokou mierou defaultov. Ak uvažujete nad investovaním do nehnuteľností prostredníctvom P2P platforiem, táto recenzia Vám pomôže porozumieť rizikám a výhodám tejto platformy.

Stručný prehľad

Pozrite sa na základné informácie, ktoré potrebujete vedieť ešte pred začiatkom investovania:

Platforma bola založená v roku 2014 a doteraz sprostredkovala úvery v hodnote viac ako 860 miliónov EUR. Na platforme je registrovaných viac ako 159 000 investorov z celého sveta.

Priemerná veľkosť portfólia jedného investora je približne 4 438 EUR.

V posledných rokoch však platforma čelí vážny m problémom s defaultmi. Celkové portfólio v procese vymáhania presahuje 120 miliónov EUR, čo predstavuje viac ako 60 % z celkového portfólia. Najväčšie straty sú spojené s nemeckým trhom, kde defaultovalo viac ako 78 miliónov EUR.

Ako funguje Estateguru?

Poďme sa spoločne pozrieť na to, ako vlastne táto platforma funguje a čo od nej môžeme očakávať.

Hlavným cieľom Estateguru je prepájanie malých a stredných investorov s investičnými príležitosťami krytými hypotékou na nehnuteľnosti. Platforma pôsobí v Estónsku, Lotysku, Litve, Fínsku a Nemecku.

Platforma neponúka záruku spätného odkúpenia investície v prípade, že dlžník nebude riadne plniť svoje zäväzky. Namiesto toho sú všetky investície zabezpečené hypotékou, čo znamená, že v prípade zlyhania dlžníka by mala byť nehnuteľnosť predanou a investori by mali dostať späť svoje prostriedky.

V praxi sa však proces vymáhania ukázal ako veľmi pomalý. Niektoré úvery sú v defaulte už viac ako 2 roky bez výrazného pokroku.

V septembri 2025 bol za nového generálneho riaditeľa vymenovaný Daniil Aal, ktorý nahradil Mihkela Stamma.

Prečo investovať s Estateguru?

Estateguru umožňuje investovať do nehnuteľností aj tým, ktorí nemajú dostatočný kapitál na kúpu vlastnej nehnuteľnosti. Už od 50 EUR sa môžete podieľať na financovaní nehnuteľnostných projektov v niekoľkých európskych krajinách.

Platforma ponúka investovanie do nehnuteľností prostredníctvom úverov zabezpečených hypotékou. Každý projekt má detailnú dokumentáciu vrátane fotografií, údajov o žiadateľovi a hodnotení LTV (Loan-to-Value).

Treba však zdôrazniť, že vysoká miera defaultov v posledných rokoch výrazne zvýšila riziko investovania na tejto platforme. Pred investovaním je dôležité zvolené projekty dôkladne posudzovať.

Je Estateguru bezpečné?

Bezpečnosť investícií na Estateguru je téma, ktoré si vyžaduje dôkladné posúdenie. Každá investícia je zabezpečená hypotékou, čo teoreticky chráni investorov v prípade zlyhania dlžníka.

V praxi sa však ukázalo, že vymáhanie pohľadávok je pomalé a často neúspešné. K augustu 2025 bolo v procese vymáhania viac ako 120 miliónov EUR, čo predstavuje viac ako 60 % celkového portfólia platformy. Z plánovaných 38 miliónov EUR na vymáhanie v roku 2024 sa podarilo získať späť len 13 miliónov EUR.

Najväčší podiel defaultov pochádza z nemeckého trhu (viac ako 78 miliónov EUR), kde platforma expandovala agresívne, no s nedostatočným riadením rizík.

Estateguru má na Trustpilot hodnotenie 1,4 z 5 na základe viac ako 1 400 recenzií. V komunitnom hlasovaní P2P platforiem sa v roku 2025 umiestnila na poslednom mieste z 30 hodnotených platforiem.

Platforma je regulovaná estónskym úradom pre finančný dohľad, no toto samo o sebe negarantuje bezpečnosť investícií.

Ako si otvoriť účet?

Je to jednoduché a zvládnete to v priebehu niekoľkých minút. Po presmerovaní na web platformy a kliknutí na "Create an account" následne vyberiete možnosť zaregistrovať sa ako investor.

Teraz sa môžete zaregistrovať prostredníctvom vášho e-mailu a hesla, alebo zvoliť jednoduchšiu cestu registrácie cez Google a Facebook účty.

Po vložení e-mailovej adresy je potrebné ju overiť. Po overení môžete v registrácii postúpiť ďalej a vyplniť ostatné osobné údaje.

Vyberiete si, či sa chcete zaregistrovať ako súkromná osoba alebo firma a neskôr vyplníte všetky potrebné údaje. Dajte si pozor predovšetkým na správny formát telefónneho čísla.

Práve na vami zadané telefónne číslo totiž obdržíte verifikačný kód. Pre úplné dokončenie registrácie sa pripravte na vkladanie vášho občianskeho preukazu.

Po dokončení verifikácie je váš investorský účet definitívne otvorený a pripravený na použitie.

Ako vložiť peniaze?

Vklad peňazí je rovnako ako registrácia, jednoduchý.

Po prihlásení sa do investorského konta uvidíte vľavo postrannú lištu. Na jej konci je "Deposit / Withdraw" , čo znamená vklad a výber prostriedkov.

Peniaze môžete zatiaľ vkladať priamym vkladom z účtu na účet.

Ide o klasickú SEPA platbu v rámci EU, vzhľadom na to, že Estateguru je registrovaná ako estónska spoločnosť.

Tu vidíte všetky detaily potrebné pri zadávaní platby, dajte si pozor na správne uvedenie referenčného čísla a detailov platby, vďaka ktorým bude možné správne priradiť vklad prostriedkov na váš investorský účet.

Ak sa chystáte vkladať prostriedky cez klasický slovenský účet, prevod trvá zvyčajne 1 až 2 pracovné dni.

Na vklady môžete použiť aj Revolut, ktorý je vedený v Litve. Vďaka tomu môžu byť prostriedky na investorskom účte prakticky okamžite.

Po pripísaní financií na Váš účet môžete začať investovať.

Ako investovať?

Teraz nastáva najzaujímavejšia časť celého procesu, investovanie.

Upozorňujem, že Estateguru nie je platforma, kde by sa to hemžilo desiatkami otvorených investícií. V čase písania tejto recenzie bola dostupná jedna investícia.

Deje sa to predovšetkým preto, že platforma všetky investície dôsledne posudzuje a k potenciálnym investorom púšťa také, pri ktorých je riziko straty finančných prostriedkov čo najnižšie.

Po prihlásení máte možnosť prezrieť si aktuálne dostupné investície. V ľavej lište si vyhľadajte "Primary market". Následne uvidíte aktuálne otvorené financovania s ostatnými dôležitými detailami.

Vidíme, že máte možnosť investovať do prvej fázy takzvanej "development loan" v Litve, ktorá je dofinancovaná zatiaľ na takmer 27 % z celkovej hodnoty 1 350 000 EUR.

Ročný výnos tejto investície je na úrovni 11 %. Po zistení detailnejších informácii sa dozviete, že bonusové 1 % k výnosu môžete získať vtedy, ak tento projekt financujete minimálne čiastkou 20 000 EUR.

V opačnom prípade môžete do tejto nehnuteľnosti investovať už od 50 EUR.

O každej z dostupných investícií viete zistiť viacero doplňujúcich informácií, ktoré vám uľahčia rozhodovanie pri investovaní do jednotlivých projektov.

Pozrime sa na ne pozrieť bližšie.

V tomto prípade ide o rozvojovú pôžičku, teda o pôžičku na doteraz neexistujúcu nehnuteľnosť. Ako vidíte, k dispozícii sú vizualizácie budúceho stavu a fotky momentálneho stavu pozemku.

Okrem fotografií sa viete dostať k doplňujúcim informáciám o žiadateľovi a detailom pôžičky. Takto si viete skontrolovať jej účel a takisto zdroje, z ktorých budú podielovým investorom vyplácané výnosy.

Tieto informácie sú dostupné v angličtine.

Okrem týchto informácií je potrebné si všimnúť čierny panel napravo od fotografií nehnuteľností, kde sú rozpísané podrobnosti samotnej investičnej príležitosti.

Dozviete sa, koľko % z požadovanej čiastky je už vyzbieraných, aká je celková hodnota nehnuteľnosti a koľko % z nej je krytých vlastnými prostriedkami žiadateľov, alebo bankovou hypotékou.

Máte možnosť rozlíšiť, či ide o takzvanú Development Loan, Bridge Loan alebo Business Loan. (Rozdiely medzi nimi si vysvetlíme nižšie.)

A môžete hneď aj investovať. Po vpísaní vami želanej čiastky vám systém automaticky vygeneruje predpokladaný výnos.

Okrem týchto informácií máte k dispozícii aj mapu, kde si môžete skontrolovať adresu nehnuteľnosti alebo plánovanej novostavby.

V prípade, že sa rozhodnete pre investíciu, stačí napísať vami želanú sumu. Na jej základe vám bude vyrátaný predbežný zisk.

Po kliknutí na "Invest" budete presmerovaní na túto obrazovku, ktorá slúži ako sumár.

Predstavme si, že sa chystáme investovať 500 EUR do tejto nehnuteľnosti. Je nám poskytnutý sumár s rekapituláciou najdôležitejších informácií.

Potrebujeme odsúhlasiť podmienky platformy, potom definitívne klikneme na investovať (na priloženom obrázku to nevidieť) a svoju investíciu potvrdíme vpísaním SMS kódu, ktorý obdržíte na váš mobilný telefón.

Typy investícií

Estateguru v podstate poskytuje tri rôzne druhy investícií v závislosti od investičného zámeru žiadateľa. Teraz si ich predstavíme a vysvetlíme základné rozdiely medzi nimi.

Aj keď sú odlišné, pre všetky platí, že sú kryté hypotékou.

Typy vyplácania výnosu

Estateguru nie je najvhodnejšou platformou pre investorov hľadajúcich krátkodobý výnos. Investície majú splatnosť 12 až 60 mesiacov a v prípade defaultu môže byť Váš kapitál viazaný ešte výrazne dlhšie.

V súčasnosti sú typy vyplácania výnosov dva.

Tu je príklad rozvrhu plánovaných vyplácaní výnosov pri jednej z mojich investícií:

Výnosy na Estateguru závisia od konkrétneho projektu a typu vyplácania. Platforma deklaruje priemerný ročný výnos okolo 10 %, no reálne výnosy investorov sú v posledných rokoch nižšie kvôli vysokému počtu defaultov.

Počas splaténia investície dostávate úroky podľa zvoleného harmonogramu. V prípade defaultu úveru sa však vyplácanie pozastaví a začne proces vymáhania, ktorý môže trvať mesiace až roky.

Automatické investovanie

Estateguru ponúka automatické investovanie, ktoré umožňuje nastaviť kritériá pre automatické investovanie do nových projektov.

Táto funkcia je dostupná pre primárny trh. Môžete si nastaviť maximálnu čiastku pre jednu investíciu, dobu splatnosti, maximálne LTV, minimálny úrok a preferované lokality.

Pri súčasnej vysokej miere defaultov však odporúčame vážne zvážiť, či je automatické investovanie vhodné. Manuálny výber projektov Vám umožní lepšie posúdiť každý projekt individuálne.

Najskôr je potrebné ho aktivovať kliknutím na "Enable now" a potvrdiť jeho aktiváciu heslom, ktoré používate pri prihlásení.

Následne môžete prejsť k jeho detailnejšiemu nastaveniu.

Vyberiete si maximálnu možnú čiastku pre jednu investíciu, takisto dobu splatnosti a maximálnu vami akceptovanú mieru LTV.

Okrem toho môžete nastaviť, že automatické investovanie sa bude spúšťať iba v prípade, ak sa na platforme objaví investícia s vami vopred určeným výnosom alebo lokalitou.

Podobne viete nastaviť aj to, aká čiastka má vždy minimálne ostať na vašom účte.

Ja osobne automatické investovanie nevyužívam. Mesačne mi kontrola ponúkaných nehnuteľností zaberie maximálne dve hodiny.

Navyše, akonáhle je na platforme zaregistrovaná nová investičná príležitosť, dostanete e-mail so všetkými potrebnými informáciami.

Ak sa mi investičná príležitosť páči a sedí do mojej stratégie, rovno sa prihlásim a investujem.

Ako vybrať peniaze?

Výber peňazí je takisto jednoduchý a prispôsobený potrebám investorov. Nevýhodou je, že z účtu nemôžete vyberať už vložené peniaze, dokým neobdržíte aspoň prvú splátku istiny z niektorej z vašich investícií.

Samotný výber je neskôr otázkou niekoľkých kliknutí.

Z ľavej lišty opäť vyberiete možnosť "Deposit / Withdraw" a zvolíte možnosť výberu. Zadáte čiastku, ktorú chcete vybrať a potvrdíte túto akciu heslom.

Peniaze budú pripísané na účet, z ktorého ste urobili posledný vklad.

Za každý výber je účtovaný poplatok vo výške 1 €.

Poplatky

Poplatková štruktúra sa v posledných rokoch zmenila a poplatky sa zvýšili.

Ak sa rozhodnete predať niektorú zo svojich investícií na sekundárnom trhu, bude Vám účtovaný poplatok 3 % z hodnoty predaja.

Za každý výber finančných prostriedkov z účtu zaplatíte 3 EUR.

Platforma tiež účtuje ročný poplatok za správu aktív vo výške 0,96 %.

Dôležité je vedieť aj o poplatku za neaktivitu. Ak Váš účet zostáva neaktívny dlhšie ako 12 mesiacov, platforma začne účtovať 10 EUR mesačne. Tento poplatok je výrazne vyšší ako pôvodných 2,50 EUR.

Moje skúsenosti

Pri investovaní na Estateguru je dôležité pochopiť riziká a vedieť, na čo si dávať pozor.

Na čo sa zameriam pri výbere investície?

Estateguru bola kedysi považovaná za jednu z najlepších P2P platforiem na investovanie do nehnuteľností. Platforma má prehľadné rozhranie, kvalitnú dokumentáciu k projektom a automatické investovanie.

Naše Estateguru skúsenosti sa však od roku 2022 výrazne zmenili. Vysoká miera defaultov, najmä v Nemecku, a pomalé vymáhanie pohľadávok spôsobili straty mnohým investorom. Spoločnosť vykazuje straty už 5 rokov za sebou, pričom strata v roku 2023 bola 2,33 milióna EUR.

Ak sa rozhodnete na platforme investovať, odporúčame investovať len sumy, ktorých prípadnú stratu si môžete dovoliť. Venujte pozornosť LTV, krajine projektu a histórii žiadateľa.

Nižšie nájdete odpovede na najčastejšie kladené otázky o Estateguru.

Poučenie

Zdroje: