II. pilier dôchodok v roku 2026

II. pilier dôchodok je slovenské starobné dôchodkové sporenie. Ľudia ho často hľadajú aj ako 2. pilier alebo druhý pilier. Nie je to samostatné sporenie navyše, kam by ste každý mesiac posielali ďalšie peniaze zo svojho účtu. Ide o časť povinných dôchodkových odvodov, ktorá sa namiesto priebežného I. piliera investuje na Vašom osobnom dôchodkovom účte v dôchodkovej správcovskej spoločnosti, teda v DSS.

Zjednodušene povedané, pri II. pilieri máte dôchodok z dvoch zdrojov. Jedna časť zostáva v I. pilieri a vypláca ju Sociálna poisťovňa. Druhá časť sa počas pracovného života investuje v dôchodkových fondoch. Dôchodkové fondy pritom rozhodujú o tom, či sú Vaše úspory nastavené skôr konzervatívne alebo rastovo. Výsledok závisí od zaplatených príspevkov, zhodnotenia fondov, poplatkov a od toho, ako si dôchodok neskôr necháte vyplácať.

Pre veľa ľudí je najväčší rozdiel v tom, že úspory v II. pilieri sú evidované na osobnom účte sporiteľa. V porovnaní s čistým priebežným systémom tak nejde len o nárok voči štátu, ale aj o investovaný majetok, ktorý má vlastné pravidlá výplaty a dedenia. To však neznamená, že II. pilier je bez rizika. Fondy sa hýbu podľa trhov a krátkodobo môžu klesnúť.

Príspevky do II. piliera vyberá Sociálna poisťovňa. Následne ich postúpi do DSS, ktorú máte vybranú alebo Vám bola určená. DSS ich pripíše na Váš osobný dôchodkový účet v podobe dôchodkových jednotiek.

Ak napríklad zarábate 1 500 € v hrubom a ste v II. pilieri, zjednodušene sa na starobné zabezpečenie počíta 18 % z vymeriavacieho základu. To je 270 €. Z toho 210 € zostáva v I. pilieri a 60 € smeruje do II. piliera. Pri hrubej mzde 2 000 € je príspevok do II. piliera 80 € mesačne, teda 960 € ročne, ak predpokladáme rovnaký vymeriavací základ počas celého roka.

Toto rozdelenie je dôležité. Vstupom do II. piliera si nevytvárate druhý odvod navyše. Skôr meníte spôsob, akým sa časť existujúcich odvodov použije na Váš budúci dôchodok. Dôchodok z I. piliera bude preto primerane krátený, no k nemu sa pridá dôchodok z II. piliera.

Od 1. mája 2023 platí automatický vstup pre fyzickú osobu, ktorej vznikne prvé dôchodkové poistenie a v tom čase ešte nemá 40 rokov. Týka sa to napríklad človeka, ktorý sa prvýkrát zamestná, začne povinne odvádzať ako SZČO alebo mu vznikne iný prvý dôchodkovo poistný vzťah.

Takýto sporiteľ má 180 dní na to, aby si vybral DSS sám. Ak to neurobí, DSS mu určí Sociálna poisťovňa. Pri automatickom vstupe existuje aj možnosť vystúpiť z II. piliera do dvoch rokov od vzniku účasti. Výstup však treba oznámiť písomne a nejde o rozhodnutie, ktoré by sa malo robiť len preto, že fondy práve krátkodobo klesli.

Ľudia, ktorým prvé dôchodkové poistenie vzniklo pred 1. májom 2023 a ešte nedovŕšili 40 rokov, môžu do II. piliera vstúpiť dobrovoľne uzatvorením zmluvy s DSS. Pri dobrovoľnom vstupe sa však II. pilier stáva trvalejším rozhodnutím, pretože možnosť výstupu sa vzťahuje iba na automaticky zaradených sporiteľov.

Druhý pilier vznikol ako kapitalizačná časť slovenského dôchodkového systému. Právny základ tvorí zákon č. 43/2004 Z. z. o starobnom dôchodkovom sporení a systém bol prakticky spustený v roku 2005. Cieľom bolo rozdeliť dôchodkové zabezpečenie medzi priebežný štátny systém a dlhodobé investovanie časti odvodov.

Odvtedy sa pravidlá viackrát menili. Menili sa sadzby príspevkov, možnosti vstupu a výstupu, poplatky aj nastavenie fondov. Dôležitá reforma prišla v roku 2023, keď sa zaviedol automatický vstup mladších prvopoistencov, predvolená investičná stratégia a individuálna garancia v garantovaných dlhopisových fondoch.

Tento vývoj je podstatný aj pre dnešných sporiteľov. Ak má niekto peniaze mnoho rokov v konzervatívnom fonde, výsledok môže byť úplne iný ako pri človeku, ktorý je počas väčšiny pracovného života v indexovom fonde. Pri II. pilieri preto nestačí mať len zmluvu. Treba vedieť, v akej DSS a v akých fondoch sa Vaše úspory nachádzajú.

Každá DSS musí spravovať aspoň jeden dlhopisový garantovaný dôchodkový fond a jeden indexový negarantovaný dôchodkový fond. Okrem nich môže mať aj ďalšie fondy. Majetok sporiteľov je podľa NBS vedený oddelene od majetku samotnej DSS, čo je dôležité pri ochrane úspor.

Predvolená investičná stratégia má sporiteľovi nastaviť investovanie podľa veku. V prvej časti sporenia smeruje majetok do indexového negarantovaného fondu, ktorý môže kolísať, ale pri dlhom horizonte má vyšší výnosový potenciál. Od veku 50 rokov sa majetok postupne presúva do dlhopisového garantovaného fondu. Pri štandardnom nastavení ide o 4 percentuálne body ročne.

Ak sa nechcete riadiť predvolenou stratégiou, môžete si rozloženie zmeniť. Zmena investičnej stratégie v II. pilieri má byť bezplatná. Pri rozhodovaní si však treba uvedomiť, že najväčším rizikom mladého sporiteľa nemusí byť krátkodobý pokles fondu, ale príliš konzervatívne nastavenie na niekoľko desaťročí. Ak si chcete lepšie porovnať typy investícií mimo dôchodkového systému, začnite naším prehľadom sporenia a investovania.

Pre bežného sporiteľa sú v roku 2026 najdôležitejšie štyri veci. Po prvé, sadzba povinných príspevkov do II. piliera zostáva 4 % z vymeriavacieho základu. Po druhé, noví prvopoistenci do 40 rokov vstupujú automaticky a majú 180 dní na výber DSS. Po tretie, automaticky zaradený sporiteľ môže do dvoch rokov vystúpiť. Po štvrté, výplatná fáza sa v roku 2026 nemení a zásadnejšie zmeny výplaty sú posunuté na 1. januára 2029.

Od 1. januára 2026 zároveň platí zmena pre osoby, za ktoré štát predtým platil dôchodkové poistné, napríklad pri starostlivosti o dieťa alebo pri niektorých iných poistencoch štátu. Podľa MPSVR od tohto dátumu štát za tieto osoby neplatí poistné na dôchodkové poistenie ani povinné príspevky do II. piliera. Ak sa Vás táto situácia týka, oplatí sa skontrolovať konkrétny dopad priamo v Sociálnej poisťovni.

Pri výplate dôchodku z II. piliera zostáva pre rok 2026 dôležitá referenčná suma 702,30 €. Ak sporiteľ spĺňa podmienky referenčnej sumy, môže stále požiadať aj o jednorazový výber celej nasporenej sumy. Toto pravidlo je citlivé na legislatívu, preto si ho pred podaním žiadosti vždy overte v aktuálnych informáciách Sociálnej poisťovne.

Predstavte si mladého zamestnanca, ktorý začal prvýkrát pracovať po škole. Má 24 rokov a hrubú mzdu 1 300 €. Automaticky vstúpi do II. piliera, dostane informáciu zo Sociálnej poisťovne a má 180 dní na výber DSS. Ak si nič nevyberie, DSS mu určí Sociálna poisťovňa. Pri sadzbe 4 % sa mu do II. piliera posiela približne 52 € mesačne. Pri dlhom horizonte je pre neho dôležitejšie nastavenie fondu než to, či fond tento mesiac stúpol alebo klesol.

Iná situácia je človek vo veku 39 rokov, ktorému prvé dôchodkové poistenie vzniklo ešte pred májom 2023 a doteraz do II. piliera nevstúpil. Ak sa rozhodne vstúpiť dobrovoľne, mal by si uvedomiť, že na rozdiel od automaticky zaradeného sporiteľa nemá rovnaké právo vystúpiť. Rozhodnutie preto netreba robiť podľa jednej reklamy alebo odporúčania známeho, ale podľa veku, príjmu, dôchodkového horizontu a ochoty znášať investičné výkyvy.

Tretí príklad je sporiteľ vo veku 55 rokov. V tomto veku už predvolená investičná stratégia postupne znižuje podiel indexového fondu a zvyšuje podiel dlhopisového garantovaného fondu. Cieľom je, aby človek nebol tesne pred dôchodkom vystavený plnému akciovému riziku. Zároveň však platí, že príliš skorý presun do konzervatívnych fondov môže znížiť budúci výnos.

II. pilier má najväčší význam pre ľudí, ktorí majú pred sebou dlhý pracovný život. Čím dlhší čas sa príspevky investujú, tým väčší priestor má zložené úročenie. Pri mladom človeku môže aj relatívne malý mesačný príspevok vytvoriť podstatnú časť dôchodkových úspor, ak zostane investovaný desiatky rokov.

Pre človeka tesne pred dôchodkom je situácia iná. Má kratší čas na dobehnutie prípadných poklesov a viac ho zaujíma stabilita výplaty. Preto sa v predvolenej stratégii postupne zvyšuje podiel dlhopisového garantovaného fondu.

Výhodou II. piliera je osobný účet, dediteľnosť úspor a možnosť investovať časť odvodov. Nevýhodou je neistý budúci výnos a legislatívne zmeny, ktoré sa v slovenskom dôchodkovom systéme objavujú pravidelne. Pri rozhodovaní preto nepozerajte iba na otázku, či je II. pilier dobrý alebo zlý. Lepšia otázka znie, či je správne nastavený pre Váš vek a čas do dôchodku.

II. pilier nie je náhrada za všetko ostatné sporenie na dôchodok. Je to časť povinného dôchodkového systému. Popri ňom môžete riešiť aj III. pilier, vlastné investovanie, termínované vklady, nehnuteľnosti alebo podnikanie. Každá možnosť má iné riziko, likviditu a daňové pravidlá.

Ak chcete investovať mimo dôchodkového systému, pozrite si aj vysvetlenie ETF fondov, dlhopisov a podielových fondov. Pri investovaní cez platformy si viete porovnať aj akciových brokerov.

Pri robo-advisoroch a portfóliovom investovaní mimo II. piliera si skontrolujte poplatky, daňové dopady, investičný horizont a reguláciu. Na Financer.sk nájdete napríklad recenzie služieb Finax a Portu. Berte ich však ako samostatné investičné riešenia, nie ako náhradu za zákonné pravidlá II. piliera.

Najprv si overte, či v II. pilieri vôbec ste. Informácie nájdete v Elektronickom účte poistenca alebo priamo v Sociálnej poisťovni. Ak ste sporiteľom, pozrite si názov DSS, fond alebo fondy, v ktorých máte úspory, a rozloženie príspevkov.

Potom si skontrolujte výpis z osobného dôchodkového účtu. Zaujímať by Vás mala nasporená suma, zaplatené príspevky, vývoj hodnoty účtu a poplatky. Ak ste mladší a máte väčšinu peňazí v garantovanom dlhopisovom fonde, nemusí to automaticky znamenať chybu, no je dobré vedieť prečo.

Nakoniec si premyslite, či Vaše nastavenie zodpovedá veku. Mladší sporiteľ zvyčajne rieši hlavne rastový potenciál a dlhý horizont. Starší sporiteľ rieši skôr ochranu úspor pred odchodom do dôchodku. Ak si nie ste istí, vyžiadajte si informácie od DSS a porovnajte ich s oficiálnymi pravidlami Sociálnej poisťovne a MPSVR.