Najlepšie ETF fondy v roku 2026

Najlepšie ETF fondy nie sú tie, ktoré mali najvyšší výnos minulý rok. Pre bežného slovenského investora sú to najmä fondy, ktoré sú lacné, dostatočne veľké, ľahko obchodovateľné a dávajú zmysel pri dlhodobom držaní.

Ak chcete začať jednoducho, väčšine ľudí stačí jeden široký svetový ETF. Typicky ide o fond na MSCI World alebo FTSE All-World. Takýto fond nekupuje jednu firmu, ale stovky až tisíce akcií v jednom balíku.

Ak už máte základ postavený, môžete pridať S&P 500 ETF, emerging markets ETF, dividendový ETF alebo menšiu dlhopisovú zložku. Dôležité je vedieť, prečo daný fond kupujete. Nie preto, že ho niekto spomenul vo videu alebo v diskusii.

Tento prehľad berte ako redakčný výber kategórií a konkrétnych príkladov ETF. Nie je to individuálne investičné odporúčanie. Pred nákupom si vždy skontrolujte aktuálny dokument KID, poplatky, menu fondu a to, či daný broker umožňuje nákup pre slovenských klientov.

ETF je fond obchodovaný na burze. Funguje podobne ako kôš cenných papierov, ktorý sa dá kúpiť cez brokera počas obchodných hodín. V jednom nákupe tak môžete získať podiel na stovkách firiem, prípadne na dlhopisoch alebo inej triede aktív.

Ak sa chcete najprv zorientovať v základoch, pomôže vám náš samostatný sprievodca čo sú ETF fondy. Pri výbere najlepších ETF fondov je však podstatné ísť o krok ďalej a pozrieť sa na náklady, index, likviditu a daňový režim.

ETF majú oproti mnohým klasickým podielovým fondom jednu veľkú výhodu. Poplatky bývajú výrazne nižšie. Pri dlhom horizonte to nie je drobnosť. Rozdiel medzi ročným poplatkom 0,20 % a 1,50 % sa pri investovaní na 15 alebo 20 rokov môže zmeniť na tisíce eur.

Druhá výhoda je transparentnosť. Pri indexovom ETF zvyčajne viete, aký index fond kopíruje. Pri MSCI World ide o veľké a stredné firmy z vyspelých trhov. Pri S&P 500 ide o veľké americké spoločnosti. Pri dividendovom ETF kupujete pravidlá výberu dividendových firiem, nie názor jedného manažéra.

Pri ETF sa neoplatí pozerať iba na minulý výnos. Ten vidíte až spätne a nevie vám zaručiť budúcnosť. Zmysluplnejšie je porovnávať veci, ktoré ovplyvňujú kvalitu fondu aj v ďalších rokoch.

• TER alebo OCF: ročný priebežný poplatok fondu. Pri veľkých akciových ETF sa často pohybuje približne od 0,07 % do 0,25 %.
• Index: čo fond sleduje. Svetový index je iné riziko ako úzky technologický sektor.
• Replikácia: fyzická replikácia nakupuje priamo akcie z indexu alebo ich reprezentatívnu vzorku. Syntetická replikácia používa derivátovú zmluvu.
• Veľkosť fondu: väčší fond býva likvidnejší a má nižšie riziko zatvorenia. Nie je to záruka, ale je to dobrý filter.
• Akumulačná trieda: pri slovenských investoroch býva praktická, pretože dividendy sa automaticky reinvestujú vo fonde.
• Mena obchodovania: fond môže byť v USD, ale na európskej burze sa môže obchodovať aj v EUR. Menové riziko však závisí od aktív vo fonde, nie iba od meny, v ktorej ho kupujete.

Dobrý fond nemusí byť najkomplikovanejší. Práve naopak. Ak nerozumiete tomu, čo ETF drží a ako zarába, nie je to vhodný základ portfólia.

Svetové ETF sú najjednoduchší základ. Vanguard FTSE All-World UCITS ETF Acc zahŕňa vyspelé aj rozvíjajúce sa trhy. V praxi tak kupujete globálny akciový mix v jednom fonde. Je vhodný pre človeka, ktorý nechce skladať portfólio z viacerých častí.

MSCI World ETF je podobne jednoduchý, ale neobsahuje rozvíjajúce sa trhy. iShares Core MSCI World UCITS ETF Acc sleduje firmy z vyspelých krajín. Pre mnohých investorov je to jadro portfólia, ku ktorému sa dá pridať menšia zložka emerging markets.

S&P 500 ETF je lacná stávka na veľké americké firmy. iShares Core S&P 500 UCITS ETF Acc má podľa aktuálneho factsheetu celkový náklad 0,07 %. Riziko je v koncentrácii. Spojené štáty tvoria veľkú časť svetového trhu, ale stále ide o jednu krajinu a jeden index.

Emerging markets ETF pridáva krajiny ako Čína, India, Taiwan, Brazília alebo Južná Kórea. iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF Acc má podľa factsheetu TER 0,18 %. Tento typ ETF môže zvýšiť diverzifikáciu, ale aj výkyvy. Preto ho veľa investorov drží len ako menšiu časť portfólia.

Dividendové ETF môžu lákať pravidelnými výplatami, ale nie sú automaticky bezpečnejšie. Fond zameraný na dividendové firmy môže zaostávať za širokým trhom a často má vyšší poplatok. Akumulujúca trieda býva pre slovenského investora jednoduchšia na správu.

Dlhopisové ETF majú iný účel. Nesnažia sa poraziť akcie, ale zmierniť výkyvy. Viac o samotných dlhopisoch nájdete v článku čo sú dlhopisy. Pri dlhopisových ETF si všímajte najmä menu, duráciu a kreditnú kvalitu.

ETF fond a podielový fond môžu investovať do rovnakých aktív. Rozdiel je často v nákladoch, obchodovaní a transparentnosti. ETF sa obchoduje na burze podobne ako akcia. Podielový fond zvyčajne nakupujete a predávate cez správcovskú spoločnosť alebo banku za cenu vypočítanú raz denne.

Ak porovnávate ETF a klasické fondy, pozrite sa na všetky poplatky. Nie iba na vstupný poplatok. Dôležitý je priebežný poplatok, poplatok za výkonnosť, prípadne náklady brokera alebo platformy. Podrobnejšie rozdiely rozoberáme v porovnaní podielové fondy vs ETF fondy.

ETF vyhráva najmä vtedy, keď chcete dlhodobo a pravidelne investovať do indexu. Podielový fond môže dávať zmysel pri špecifickej stratégii, ktorú cez ETF neviete kúpiť, alebo ak investor potrebuje servis poradcu a je ochotný zaň zaplatiť.

Najčastejšia chyba je vybrať si fond podľa názvu. Slová ako globálny, dynamický alebo rastový nestačia. Pozrite sa, čo fond reálne drží, koľko stojí a či sa jeho stratégia neprekrýva s tým, čo už máte v portfóliu.

Pri ETF na Slovensku je kľúčový 1-ročný časový test. Finančná správa uvádza, že príjem z predaja cenných papierov prijatých na obchodovanie na regulovanom trhu alebo obdobnom zahraničnom regulovanom trhu môže byť oslobodený od dane, ak medzi nadobudnutím a predajom uplynie viac ako jeden rok a sú splnené zákonné podmienky.

Pre bežného investora to znamená jednoduchú praktickú zásadu. Ak ETF kúpite a predáte po kratšom čase, zisk môže vstupovať do daňového priznania. Ak ho držíte viac ako rok a ide o cenný papier obchodovaný na regulovanom trhu, kapitálový zisk môže byť oslobodený. Vždy si však overte konkrétnu situáciu, najmä pri zamestnaneckých akciách, podnikaní alebo neštandardných produktoch.

Akumulačné ETF reinvestuje dividendy vo vnútri fondu. Distribučné ETF dividendy vypláca investorovi. Pri slovenských investoroch býva akumulačná trieda administratívne jednoduchšia, no daňové posúdenie závisí od konkrétneho príjmu a pravidiel platných v danom roku.

Regulačný základ tvorí najmä zákon č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách. Pri predaji investičných produktov platia aj pravidlá MiFID II, ktoré majú chrániť retailových investorov napríklad cez posudzovanie vhodnosti a primeranosti. Dohľad nad finančným trhom na Slovensku vykonáva Národná banka Slovenska.

ETF kúpite cez obchodníka s cennými papiermi alebo investičnú platformu, ktorá umožňuje nákup európskych UCITS ETF. Pri výbere brokera riešte najmä poplatky za nákup, menovú konverziu, dostupné burzy, minimálny vklad a to, ako sa platforma správa pri pravidelnom investovaní.

Na Slovensku patria medzi často používané možnosti napríklad XTB, eToro alebo Interactive Brokers. Pred otvorením účtu si porovnajte ich model poplatkov a dostupné ETF. Pomôcť vám môže aj náš prehľad najlepší akcioví brokeri.

Ak chcete ísť cez konkrétne platformy, máme samostatné recenzie XTB, eToro a Interactive Brokers. Pri každej platforme sledujte, či nakupujete skutočné ETF, CFD alebo iný derivát. Pri ETF chcete vlastniť fond, nie iba špekulovať na cenový rozdiel.

Alternatívou sú robo-advisori ako Portu, Fondee alebo Finax. Tie nemusia byť najlacnejšie riešenie pre každého, ale môžu pomôcť investorovi, ktorý nechce vyberať jednotlivé ETF sám. Za jednoduchosť a správu portfólia platíte poplatok navyše.