Čo je crowdfunding a ako funguje na Slovensku?

Crowdfunding, po slovensky hromadné financovanie, je spôsob získavania peňazí od veľkého počtu ľudí. Namiesto klasickej pôžičky z banky alebo hľadania jedného veľkého investora oslovíte verejnosť prostredníctvom internetovej platformy.

Každý prispeje relatívne malou sumou a dohromady sa vyzbiera potrebný kapitál. Crowdfunding sa využíva na financovanie podnikateľských projektov, startupov, ale aj charitatívnych zbierok, umeleckých diel či komunitných iniciatív.

Slovo crowdfunding pochádza z angličtiny. Crowd znamená dav a funding financovanie. V slovenčine sa najčastejšie prekladá ako hromadné financovanie alebo kolektívne financovanie.

Podstata je jednoduchá: veľké množstvo ľudí prispeje malými čiastkami na jeden konkrétny projekt. Investor alebo prispievateľ za svoj vklad získa odmenu, podiel vo firme, úrok z pôžičky alebo len dobrý pocit z podpory niečoho zmysluplného.

Crowdfunding má viacero podôb podľa toho, čo prispievateľ za svoj vklad získa. Základné rozdelenie je na investičný a neinvestičný crowdfunding.

Pri odmennom crowdfundingu prispievate na projekt a za svoj príspevok dostanete produkt alebo službu. Ide vlastne o predpredaj: zaplatíte za niečo, čo ešte len vznikne.

Typickým príkladom sú nové gadgety, knihy, stolové hry alebo dizajnové produkty. Populárne platformy pre odmenový crowdfunding sú Kickstarter, Indiegogo a na Slovensku Donio.

Pri investičnom (kapitálovom) crowdfundingu investujete do spoločnosti výmenou za podiel (akcie) v nej. Väčšinou ide o startupy alebo menšie firmy, ktoré nie sú obchodované na burze.

Vďaka crowdfundingu sa takéto investovanie do akcií stalo prístupnejším. Investovať môžete už od niekoľko desiatok eur. Výnosy závisia od úspechu firmy a môžu byť vysoké, ale rovnako tak môžete prísť o celú investíciu.

Na Slovensku ponúka investičný crowdfunding napríklad platforma Crowdberry, ktorá sprostredkovala investície za viac ako 60 miliónov eur.

Crowdlending funguje na princípe P2P pôžičiek. Investori požičiavajú peniaze firmám alebo jednotlivcom cez platformu. Na rozdiel od kapitálového crowdfundingu tu nezískavate podiel, ale úrok z poskytnutej pôžičky.

Sem patria aj dlhopisy, financovanie faktúr a konvertibilné certifikáty. Výnosy sa pohybujú od niekoľkých percent ročne pri konzervatívnych projektoch až po dvojciferné čísla pri rizikovejších príležitostiach.

Medzi známe platformy patria EstateGuru, Mintos, PeerBerry či Bondster. Na Slovensku pôsobí aj Invest in Slovakia, ktorý sa špecializuje na realitný crowdfunding.

Pri darcovskom crowdfundingu ľudia prispievajú bez očakávania finančnej odmeny. Podporujú charitatívne projekty, humanitárnu pomoc, liečbu chorých alebo komunitné iniciatívy.

Na Slovensku je najznámejšou platformou Donio (pôvodne Ľudia ľuďom), cez ktorú sa dajú vytvárať verejné zbierky na čokoľvek. Ďalšie platformy sú Dobrá krajina a Dakujeme.sk.

Celý proces crowdfundingu je pomerne jednoduchý a prebieha online:

1. Autor vytvorí kampaň na crowdfundingovej platforme. Predstaví svoj projekt, stanoví cieľovú sumu a termín.
2. Verejnosť prispieva menšími čiastkami. Každý prispievateľ si vyberie výšku príspevku podľa svojich možností.
3. Ak sa cieľ dosiahne, platforma prevedie peniaze autorovi projektu po odpočítaní provízie (zvyčajne 5 až 9 %).
4. Ak sa cieľ nedosiahne, väčšina platforiem vráti peniaze všetkým prispievateľom (model "všetko alebo nič").
5. Prispievatelia dostanú odmenu podľa typu crowdfundingu: produkt, podiel, úrok alebo len potvrdenie o dare.

Crowdfunding ponúka zaujímavé príležitosti pre obe strany:

Pre podnikateľov a tvorcov:

• Prístup ku kapitálu bez banky a bez potreby klasického úverového posúdenia
• Validácia nápadu na trhu ešte pred samotnou realizáciou
• Marketingový efekt a budovanie komunity okolo projektu
• Možnosť získať spätnú väzbu od budúcich zákazníkov

Pre investorov a prispievateľov:

• Prístup k investíciám do startupov a nehnuteľností, ktoré boli tradične len pre veľkých investorov
• Možnosť investovať už od malých súm (často od 10 až 50 eur)
• Diverzifikácia portfólia mimo klasických sporiacich účtov alebo akciových trhov

Ako každá investícia, aj crowdfunding nesie určité riziká:

• Strata investície – projekt nemusí uspieť a Vy môžete prísť o celú investovanú sumu. Investícia nie je krytá Fondom ochrany vkladov.
• Nízka likvidita – peniaze sú viazané na dobu trvania projektu. Na rozdiel od akcií ich nemôžete jednoducho predať.
• Podvodné projekty – nie všetky projekty sú dôveryhodné. Preto je dôležité investovať len cez platformy regulované NBS alebo ESMA.
• Oneskorené dodanie – pri odmennom crowdfundingu sa produkt nemusí dodať načas alebo vôbec.

Crowdfunding na Slovensku je stále menší ako v zahraničí, no ponuka platforiem postupne rastie. Rozlišujeme platformy podľa zamerania:

Na investičný a pôžičkový crowdfunding sú na Slovensku dostupné tieto platformy:

• Crowdberry – slovenská platforma pre investičný crowdfunding do firiem a nehnuteľností. Od roku 2015 sprostredkovala investície za viac ako 60 miliónov eur.
• Invest in Slovakia – realitný crowdfunding s priemernými výnosmi okolo 12 % ročne.
• EstateGuru – európska P2P platforma zameraná na nehnuteľnosti, dostupná aj pre slovenských investorov.
• PeerBerry – P2P investičná platforma s krátkodobými pôžičkami.
• Mintos – jedna z najväčších P2P platforiem v Európe.
• Bondster – česko-slovenská P2P platforma.

Pre charitatívne zbierky a odmenový crowdfunding sú na Slovensku dostupné:

• Donio – najväčšia slovenská platforma pre verejné zbierky (pôvodne Ľudia ľuďom). Umožňuje zbierať peniaze na čokoľvek.
• StartLab – nezisková crowdfundingová platforma spustená v roku 2015, zameraná na verejnoprospešné projekty.
• Dobrá krajina – pomáha vytvárať zbierky pre aktivity lokálnych komunít.
• HitHit – česko-slovenská platforma pre kreatívne a kultúrne projekty.

Slováci môžu využívať aj zahraničné crowdfundingové platformy:

• Kickstarter – najznámejšia svetová platforma pre odmenový crowdfunding. Spustila tisíce úspešných produktov.
• Indiegogo – globálna alternatíva ku Kickstarteru s flexibilnejšími pravidlami.
• GoFundMe – najväčšia svetová platforma pre osobné a charitatívne zbierky.

Od novembra 2021 platí v celej Európskej únii Nariadenie (EÚ) 2020/1503 o európskych poskytovateľoch služieb hromadného financovania (ECSP). Toto nariadenie zaviedlo jednotné pravidlá pre investičný crowdfunding v celej EÚ.

Na Slovensku dohliada na crowdfundingové platformy Národná banka Slovenska (NBS). Platforma, ktorá chce poskytovať investičný alebo pôžičkový crowdfunding, musí získať povolenie od NBS.

Hlavné pravidlá pre investorov:

• Maximálna výška ponuky na jednom projekte je 5 miliónov eur za 12 mesiacov.
• Platformy musia investorov informovať o rizikách vrátane možnej straty celej investície.
• Investícia nie je krytá systémom ochrany vkladov ani systémom náhrad pre investorov.
• Platformy musia mať finančné záruky minimálne 25 000 eur.

Dôležité je investovať len cez platformy s platným povolením. Register oprávnených platforiem vedie ESMA (Európsky orgán pre cenné papiere a trhy).

Crowdfunding môže byť zaujímavým doplnkom k Vášmu investičnému portfóliu. Výnosy z pôžičkového crowdfundingu sa pohybujú od 5 do 12 % ročne. Investičný crowdfunding do startupov môže priniesť aj vyššie výnosy, ale s výrazne väčším rizikom.

Pred investovaním si vždy overte, či je platforma regulovaná NBS alebo má povolenie podľa nariadenia EÚ. Prečítajte si podmienky projektu, posúďte riziko a investujte len sumu, ktorej stratu by ste zvládli.

Ak hľadáte konzervatívnejšie zhodnotenie, porovnajte si najskôr sporiace účty alebo termínované vklady.