Pravidelné investovanie do ETF: ako funguje?

Pravidelné investovanie do ETF znamená, že si nastavíte sumu, napríklad 50 €, 100 € alebo 250 € mesačne, a za ňu opakovane nakupujete vybrané ETF fondy. Ak hľadáte, ako pravidelne investovať do ETF, základ je jednoduchý: nečakáte na ideálny deň na trhu, ale kupujete podľa vopred daného pravidla.

Na Slovensku je tento prístup obľúbený pre nižšie poplatky ETF, možnosť začať s menšou sumou a daňový časový test. Nie je to však sporiaci účet. Hodnota investície kolíše a v zlých rokoch môžete byť aj v strate.

ETF je fond obchodovaný na burze. Najčastejšie kopíruje index, napríklad S&P 500, MSCI World alebo európsky akciový index. Keď kupujete ETF, nekupujete jednu firmu, ale celý balík akcií alebo dlhopisov v jednom cennom papieri.

Pri pravidelnom investovaní nakupujete v rovnakom intervale. Keď sú trhy drahšie, za rovnakú sumu kúpite menej podielov. Keď klesnú, kúpite ich viac. Tento princíp sa volá priemerovanie nákupnej ceny.

Neznamená to, že vždy zarobíte. Znamená to len, že si nevsádzate všetko na jeden deň. Pre bežného človeka je to často psychicky jednoduchšie než čakať na ideálny moment, ktorý väčšina investorov aj tak netrafí.

Slovenský investor najčastejšie využije licencovaného obchodníka s cennými papiermi, zahraničného brokera pôsobiaceho v EÚ alebo robo-advisora. NBS dohliada na finančný trh a vedie registre dohliadaných subjektov. Pri investičných službách sa uplatňuje aj rámec MiFID II, ktorý rieši primeranosť produktu, informovanie klienta a ochranu retailového investora.

V praxi si otvoríte investičný účet, vyberiete ETF, nastavíte trvalý príkaz z banky a platforma vykoná nákup. Ak nakupujete sami, zodpovednosť za výber ETF je na Vás. Ak využijete robo-advisora, portfólio Vám zvyčajne poskladá služba podľa dotazníka.

Pri výbere porovnávajte poplatok za nákup, kurzový spread, poplatok za správu, dostupnosť akumulačných ETF a investovanie v eurách. Pomôcť môže aj naše porovnanie brokerov na Slovensku.

Myšlienka pravidelného investovania nie je nová. Dlhé roky ju poznali najmä podielové fondy v bankách, kde si klient nastavil mesačný nákup podielových listov. ETF priniesli burzovú transparentnosť, nižšie priebežné náklady a jednoduchší prístup k širokým indexom.

Na Slovensku sa pravidelné ETF investovanie rozšírilo hlavne s príchodom online brokerov a investičných aplikácií. Preto sa ETF často porovnávajú s podielovými fondmi. Podielový fond môže byť pohodlný, no býva drahší. ETF je lacnejšie, ale vyžaduje viac vlastnej kontroly.

Ak investujete 100 € mesačne do globálneho akciového ETF, za 15 rokov vložíte 18 000 €. Pri modelovom priemernom výnose 6 % ročne pred poplatkami a daňami by hodnota investície vyšla približne na 29 000 €. Nie je to sľub, iba ukážka vplyvu času.

Pri sume 250 € mesačne a horizonte 20 rokov vložíte 60 000 €. Pri rovnakom modelovom výnose by portfólio mohlo mať približne 115 000 €. Výsledok závisí od trhov, poplatkov, meny, zvoleného ETF a od toho, či vydržíte investovať aj počas poklesov.

Pri ETF sledujte tri oblasti. Prvá je regulácia poskytovateľa. Obchodník s cennými papiermi má konať s odbornou starostlivosťou a pri poradenstve alebo riadení portfólia zisťovať znalosti, finančnú situáciu a investičné ciele klienta.

Druhá oblasť sú dane. Finančná správa uvádza, že príjem z predaja cenných papierov prijatých na regulovaný alebo obdobný zahraničný trh môže byť oslobodený od dane, ak ich fyzická osoba držala viac ako jeden rok a neboli obchodným majetkom. Pri nesplnení podmienok môže prichádzať do úvahy čiastočné oslobodenie do 500 € základu v zdaňovacom období.

Tretia oblasť sú výplaty z investície. Distribučné ETF môžu vyplácať výnosy, ktoré sa posudzujú inak než predaj cenného papiera. Aj preto mnohí slovenskí investori uprednostňujú akumulačné ETF.

Pravidelné ETF investovanie je zaujímavé pre ľudí, ktorí vedia mesačne odložiť menšiu sumu, ale nechcú všetko držať len na účte. Pri dlhom horizonte môže pomôcť chrániť kúpnu silu peňazí.

Nie je však vhodné pre peniaze, ktoré budete potrebovať o rok. ETF patria skôr k cieľom ako dôchodok, vzdelanie detí alebo majetok na horizont 10 a viac rokov. Ak ešte len začínate, pomôže aj základná finančná gramotnosť.

Sporiaci účet je vhodný na rezervu, pretože peniaze máte rýchlo dostupné a bez trhového kolísania. Investovanie do akcií napriamo môže priniesť vyšší výnos, ale vyžaduje viac času a výber jednotlivých firiem.

Sporenie a investovanie preto netreba miešať do jednej kategórie. Sporenie chráni peniaze na krátke obdobie. Investovanie má pracovať dlhé roky. ETF sú niekde medzi jednoduchosťou fondu a slobodou burzy.

Ak chcete nakupovať ETF sami, porovnajte brokerov, poplatky a dostupné burzy. Z aktívnych partnerov môžete zvážiť napríklad XTB alebo eToro, no vždy si overte, či konkrétne ETF zodpovedá Vášmu rizikovému profilu.

Ak nechcete vyberať ETF sami, jednoduchšia môže byť služba typu robo-advisor, napríklad Portu, Fondee alebo Finax. Pred prvou platbou si ešte prejdite diverzifikáciu investícií a index S&P 500.