Čo sú podielové fondy?

Podielové fondy sú obľúbený nástroj kolektívneho investovania. Vyhľadávajú ho predovšetkým fyzické osoby a spoločnosti, ktoré hľadajú vhodný spôsob zhodnocovania svojich úspor. Skladajú z rôznych akcií, dlhopisov a iných aktív.

V tomto článku sa pozrieme na to, čo sú podielové fondy, akú majú históriu, ako fungujú, aké typy podielových fondov poznáme, základné princípy investovania do nich, ako aj riziká a výhody súvisiace s týmito fondmi.

Podielové fondy čo to je?

História podielových fondov sa datuje do 18. storočia, kedy sa začali používať v Holandsku. Neskôr sa rozšírili do Európy a Spojených štátov, a dnes sú k dispozícii investorom po celom svete.

Podstata fondu spočíva v zhromažďovaní verejných peňažných prostriedkov od viacerých menších investorov. Takto zhromaždené peniaze sa investujú do zákonom určeného majetku s cieľom produkovať zisk.

Ako fungujú podielové fondy?

Princíp fungovania podielových fondov je jednoduchý. Investor do fondu prispieva svojimi prostriedkami a tým získava podiel v kolekcii aktív fondu.

Správcovia fondu sa potom starajú o nakupovanie a predávanie aktív v rámci fondu s cieľom dosiahnuť zisk pre investorov. Keď fond dosiahne zisk, správcovia ho rozdelia medzi svojich investorov v pomere k ich podielom v fondu.

Na všetky kroky jednotlivých správcovských spoločností dohliada depozitár, čo je v tomto prípade obvykle banka. Tá vedie účty pre jednotlivé fondy a tiež správcovskú spoločnosť.

Vy ako investor si nákupom podielových fondov kupujete určitý investičný balíček, ktorý zostavili finanční experti danej finančnej inštitúcie. Pri podielových fondoch totiž kupujete akcie desiatok až stoviek rôznych firiem. Takáto diverzifikácia je základom úspechu podielových fondov.

Vysoké poplatky za sprostredkovanie vám požierajú zisky.

Ušetrite tisíce výberom najlepšieho akciového brokera vďaka našich porovnaniam.

Najlepšie miesta na obchodovanie akcií na Slovensku

Typy podielových fondov

V dnešnej dobe už existuje niekoľko druhov podielových fondov. Ich princíp fungovania je rovnaký, ide o akumulovanie finančných prostriedkov menších investorov cez správcovskú spoločnosť na globálnom finančnom trhu s cieľom výnosu.

Líšia sa najmä podľa toho, aké aktíva obsahujú.

Ako rozdeľujeme podielové fondy

• Dlhopisové fondy - Tieto fondy sa skladajú predovšetkým z dlhopisov vydaných štátom a súkromnými spoločnosťami. Sú vhodné pre investorov so strednodobým horizontom na dobu aspoň 2 až 3 rokov.

• Akciové fondy - Ide o najviac volatilné fondy, to znamená, že ich hodnota najviac kolíše, ale na druhej strane sú najvýnosnejšie a vhodné pre investorov ochotných zniesť výkyvy trhu s investičným horizontom najmenej 5 rokov.

• Fondy peňažného trhu - Sú vyhľadávané konzervatívnymi investormi s cieľom investovania peňazí na krátku dobu. Tieto fondy pozostávajú najmä z cenných papierov ako štátnej pokladničnej poukážky a časť prostriedkov je ponechávaná aj na termínovaných účtoch.

• Zmiešané fondy - Sú zložené z viacerých druhov investičných nástrojov. Najčastejšie sú to akcie a dlhopisy, pričom platí, že ich pomer je v každom fonde percentuálne zastúpený iným pomerom. Zvyknú sa označovať ako zlatá stredná cesta.

• Fondy fondov - Pri tomto druhu fondov sprostredkovane investujete do podielových listov iných fondov. Ich najväčšia výhoda je, že aj s menšou vstupnou investíciou môžete vstúpiť do fondov, do ktorých by ste sa za normálnych okolností dostali len s vyššou vstupnou investíciou.

• Špeciálne fondy - Tieto fondy sa špecializujú výhradne na investície do špecifickej oblasti. Môžu to byť napríklad realitné fondy. Financie sú tak investované do realitných a developerských projektov alebo do nákupu akcií realitných a stavebných spoločností.

Táto rozmanitosť podielových fondov umožňuje investorom vybrať si také, ktoré najlepšie zodpovedajú ich investičným cieľom, tolerancii rizika a časovému horizontu. Každý typ fondu má svoje špecifické charakteristiky, výhody a potenciálne riziká. Pri výbere je dôležité zvážiť nielen zameranie fondu, ale aj jeho nákladovosť a historickú výkonnosť.

Investovanie do podielových fondov

Investovanie do podielových fondov sa v posledných rokoch stalo veľmi populárnym nielen v zahraničí, ale aj v Slovenskej republike. Dôvodom je, že tieto fondy poskytujú investorom prístup k rôznym trhom a aktívam, ktoré by inak nemohli kúpiť, a tiež profesionálne správanie aktív v rámci fondu.

Navyše, investovanie do podielových fondov môže byť cenovo dostupnejšie ako investovanie do jednotlivých akcií, pretože investor môže kúpiť len jeden podiel v fondu namiesto kúpy mnohých akcií.

Kde kúpiť podielové fondy na Slovensku?

Podielové fondy sa dajú kúpiť prostredníctvom investičných sprostredkovateľov, ako sú banky a investičné spoločnosti. Títo poskytovatelia ponúkajú prístup k rôznym podielovým fondom a tiež poskytujú poradenstvo ohľadom výberu správneho fondu pre vaše investičné ciele.

Na Slovensku vám ponúknu investovanie do podielových fondov vo väčšine bánk (Raiffeisen, 365.bank, VÚB, ČSOB alebo Tatra Banka). Je už len na vás, pre ktorú z nich sa rozhodnete.

Poplatky pri podielových fondoch

Ani pri investovaní do fondov sa nevyhnete poplatkom. Líšia sa však v závislosti od poskytovateľa aj od typu investičného produktu. Vo Financeri sme pre vás zhrnuli tie najčastejšie.

Aké poplatky vás čakajú pri podielových fondoch?

• Vstupný poplatok - Jedná sa o poplatok, ktorý si účtu takmer všetky správcovské spoločnosti. Je to poplatok za sprostredkovanie investície.

• Výstupný poplatok - Tento typ poplatku nie je už tak bežný. Niektoré spoločnosti si však môžu účtovať za spätné vybranie investície z podielového fondu.

• Správcovský poplatok - Najčastejší typ poplatku. Ide o odmenu správcovi fondu, strháva sa z objemu investovaného kapitálu.

• Prevádzkové náklady fondu - Tiež nazývané aj TER (Total Expense Ratio). Ide o celkové ročné náklady na fond.

Výhody a nevýhody podielových fondov

Investovanie do podielových fondov prináša investorom množstvo benefitov. Tieto výhody robia z podielových fondov atraktívnu voľbu pre široké spektrum investorov, od začiatočníkov až po skúsených.

Výhody investovania do podielových fondov

• Skvelý spôsob diverzifikácie investičného portfólia

• Fondy sú spravované profesionálnym tímom odborníkov

• Investovanie do fondov je cenovo dostupné

• Sú vhodným investičným nástrojom predovšetkým na dlhodobé investovanie

• Podielové fondy sú vhodné aj pre nováčikov

Napriek mnohým pozitívam, podielové fondy majú aj svoje limitácie a potenciálne nevýhody. Je dôležité, aby investori zvážili aj tieto aspekty pred rozhodnutím investovať.

Nevýhody investovania do podielových fondov

• Často vyššie poplatky kvôli správe

• Ako pri každom investičnom nástroji aj tu je riziko straty

• Nižšie očakávané výnosy než riskanejšie investície

Uvedomenie si týchto výhod a nevýhod je kľúčové pre informované investičné rozhodnutia. Každý investor by mal zvážiť svoje osobné finančné ciele, toleranciu rizika a investičný horizont pri výbere vhodného podielového fondu.