Čo sú dividendy, ako ich získať a zdaniť v 2025

Dividendy predstavujú jeden z najatraktívnejších spôsobov, ako môžu investori získavať pravidelný pasívny príjem zo svojich investícií. Ide o podiel na zisku spoločnosti, ktorý sa vyplácava akcionárom ako odmena za ich investíciu.

V tomto článku sa dozviete všetko podstatné o dividendách - od základného fungovania cez praktické získanie až po aktuálne zmeny v zdaňovaní na Slovensku v roku 2025. Zistíte ako fungujú dividendy, ako ich získať prostredníctvom správneho brokera a ako správne zdaniť vaše dividendové príjmy podľa najnovších slovenských predpisov.

Dividendy sú podiel na zisku spoločnosti, ktorý sa vyplácava akcionárom ako odmena za ich investíciu do spoločnosti. Keď kúpite akcie spoločnosti, stanete sa jej spolumajiteľom a máte nárok na podiel z jej ziskov. Nie všetky spoločnosti však dividendy vyplácajú, niektoré radšej reinvestujú zisky späť do rozvoja podnikania.

Pri dividendách sú kľúčové tri dátumy: dátum vyhlásenia (kedy spoločnosť oznámi výplatu), dátum záznamu (kedy musíte vlastniť akcie, aby ste mali nárok na dividendu) a dátum výplaty (kedy sa dividenda skutočně pripíše na váš účet).

Systém zdaňovania dividend na Slovensku rozlišuje medzi slovenskými a zahraničnými dividendami.

• Slovenské dividendy sú od roku 2025 zdanené zrážkovou daňou vo výške 7 %, ktorá sa zráža automaticky pri výplate. Táto daň je konečná a nemusíte ju uvádzať v daňovom priznaní. Historicky prešlo zdaňovanie dividend na Slovensku viacerými zmenami - v období 2004-2010 neboli dividendy zdanené vôbec, v rokoch 2011-2016 sa platili zdravotné odvody (10-14 %), od roku 2017 sa zaviedla zrážková daň 7 %, ktorá sa v roku 2024 dočasne zvýšila na 10 %.

• Zahraničné dividendy podliehajú odlišnému režimu - najprv sa zráža daň v krajine zdroja (napríklad 15 % v USA), potom máte povinnosť uviesť tieto príjmy v daňovom priznaní a doplatit rozdiel do slovenských 7 %. Využiť môžete metódu zápočtu, ktorá zabraňuje dvojitému zdaneniu. Dôležité je vedieť, že od 31. marca 2025 sa zavádza aj daň z finančných transakcií 0,4 % pri výplate dividend.

Pri výbere medzi dividendovými ETF fondmi a jednotlivými akciami je potrebné zvážiť niekoľko kľúčových faktorov.

ETF fondy ponúkajú okamžitú diverzifikáciu - jeden fond môže obsahovať stovky dividendových akcií z rôznych sektorov a krajín, čím znižuje riziko. Poplatky za správu ETF fondov sú relatívne nízke (0,07-0,5 % ročne) v porovnaní s aktívne spravovanými podielovými fondmi (1,5-2,5 % ročne). Rozlišujeme medzi distribučnými ETF, ktoré dividendy vyplácajú, a akumulačnými ETF, ktoré dividendy automaticky reinvestujú.

Jednotlivé akcie vám umožňujú presnejšie riadenie portfólia a potenciálne vyššie výnosy, ale vyžadujú si viac času na analýzu a vyššie riziko koncentrácie.

Populárne dividendové ETF dostupné pre slovenských investorov zahŕňajú Vanguard Dividend Appreciation ETF, iShares EURO Dividend UCITS ETF alebo SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats UCITS ETF.

Pre začiatočníkov sú ETF fondy často lepšou voľbou kvôli jednoduchosti a diverzifikácii.

Dividendy môžu byť výbornou súčasťou diverzifikovaného investičného portfólia, ale nie sú vhodné pre všetkých investorov. Najlepšie fungujú pre investorov s dlhodobým horizontom, ktorí hľadajú pravidelný príjem a stabilitu. Mladší investori môžu uprednostniť rastové akcie, ktoré reinvestujú zisky do rozvoja namiesto výplaty dividend.

Kľúčové je pamätať na daňové aspekty - slovenské dividendy sú zdanené 7 % zrážkovou daňou, zahraničné môžu vyžadovať podanie daňového priznania. Úspech v dividendovom investovaní si vyžaduje trpezlivosť, pravidelnú analýzu portfólia a pochopenie toho, že dividendy nie sú garantované.

Začnite s malými sumami, vyberte si licencovaného brokera a postupne budujte svoj dividendový portfólio. Nezabúdajte na diverzifikáciu medzi rôzne sektory a geografické oblasti, aby ste minimalizovali riziká a maximalizovali potenciál svojich investícií.